Neues Verbraucherkreditrecht verkündet: „Buy now, pay later“ wird reguliert
Verbraucherrecht · RL (EU) 2023/2225 · 18. Mai 2026
Das deutsche Gesetz zur Umsetzung der neuen Verbraucherkreditrichtlinie (EU) 2023/2225 wurde am 18. Mai 2026 im Bundesgesetzblatt verkündet (BGBl. 2026 I Nr. 139). Die Neuregelungen sind ab dem 20. November 2026 anzuwenden und erfassen erstmals viele „Buy now, pay later“-Modelle, Kleinstkredite und zinsfreie Darlehen.
- Bundestagsbeschluss am 17. April 2026; EU-Umsetzungsfrist (20. November 2025) wurde verfehlt.
- Anwendung ab 20. November 2026; Übergangsfristen für Erlaubnisse und Registrierungen bis 2027.
- Erweiterter Anwendungsbereich: zinsfreie und kurzfristige Kredite, Beträge unter 200 Euro, Zahlungsaufschübe.
- Strengere Kreditwürdigkeitsprüfung und Verbot vorangekreuzter Zusatzprodukte.
Wer künftig erfasst ist
Bislang fielen viele kurzfristige und unentgeltliche Finanzierungen aus dem Verbraucherkreditrecht heraus. Das ändert sich: Erfasst werden nun auch zinsfreie Darlehen, Kleinkredite unter 200 Euro und entgeltliche wie unentgeltliche Zahlungsaufschübe, wie sie für „Buy now, pay later“ typisch sind. Ausgenommen bleiben insbesondere begrenzte zinsfreie Zahlungsaufschübe des Händlers beim klassischen Kauf auf Rechnung sowie bestimmte Debitkarten mit kurzem, zinsfreiem Aufschub. Für große Online-Anbieter und für Modelle, bei denen ein Dritter die Forderung erwirbt, gelten engere Grenzen.
Neue Pflichten für Kreditgeber
Ein Darlehen darf nur gewährt oder erheblich erhöht werden, wenn die Rückzahlung voraussichtlich gelingt; bestehende Verbindlichkeiten sind zu berücksichtigen. Vorangekreuzte Optionen, etwa für Restschuldversicherungen, sind unzulässig. Die strenge Schriftform entfällt zugunsten eines dauerhaften Datenträgers. Das Widerrufsrecht erlischt bei fehlerhafter Belehrung spätestens nach zwölf Monaten und 14 Tagen; das gesetzliche Muster entfällt, sodass Kreditgeber eigene Belehrungen sorgfältig gestalten müssen. Vor Vollstreckungsmaßnahmen ist angemessene Nachsicht zu üben.
Wer an der Kasse eine Ratenzahlung oder einen Zahlungsaufschub anbietet, sollte prüfen, ob er künftig Verbraucherkreditgeber oder -vermittler ist.
Aufsicht und Gewerberecht
Die entgeltliche Vermittlung von Verbraucherkrediten und Finanzierungshilfen wird erlaubnispflichtig nach § 34k GewO. Bestimmte Anbieter von Finanzierungen am Point of Sale müssen sich registrieren und unterliegen der Aufsicht der BaFin. Inhaber bisheriger Erlaubnisse müssen die neue Erlaubnis bis 31. Mai 2027 beantragen.
- Zahlungs- und Finanzierungsangebote im Checkout auf den neuen Anwendungsbereich prüfen.
- Kreditwürdigkeitsprüfung, Vertragsunterlagen und Widerrufsbelehrungen anpassen.
- Erlaubnis- und Registrierungspflichten sowie Übergangsfristen klären.
- Verträge mit Zahlungsdienstleistern und Finanzierungspartnern überprüfen.
Quelle: Richtlinie (EU) 2023/2225, EUR-Lex ↗
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Beratung anfragen ↗Redaktionsstand: 9. November 2026. Der Beitrag gibt einen allgemeinen Überblick und ersetzt keine Beratung im Einzelfall.